דיי שייקס: ההיגיון של הערכה מחדש של משבש מסלול אחסון האנרגיה (גרסה מפורטת לעומק)

17-02-2025

מצב הקרב של היום, מודיעין מידע, במקום הראשון.

1. הזדמנויות בטא בתעשייה שנחשפו על ידי עלייה בקיבולת

גמישות הקיבולת מאמתת את חוסן הביקוש:
עקומת התיקון בצורת V, החל מ-50,000+ יחידות בדצמבר ועד לתיקון מהיר ל-50,000 יחידות בפברואר, מאשרת את המאפיינים האנטי-מחזוריים החזקים של הביקוש בשווקים המתעוררים. ההתכווצות לטווח קצר תחת הפרעת פסטיבל האביב (40,000 יחידות בינואר) והתאוששות ההזמנות מדרום מזרח אסיה/אפריקה לאחר חידוש העבודה הניחו את היסודות לצמיחה הגבוהה משנה לשנה ברבעון הראשון של השנה (בהשוואה לבסיס של כ-80,000 יחידות ברבעון הראשון של השנה הרביעית).

2. אסטרטגיית שווקים מתעוררים: מ"איסוף פירורים" ל"חיתוך עוגות"

1. מהפכת האנרגיה של אפריקה בעיצומה: ביקוש נוקשה מתפוצץ תחת קריסת רשת החשמל
היגיון ליבה:
אפריקה אינה "שוק זול", אלא היבשת היחידה בעולם שבה כיסוי רשת החשמל נסוג (נתוני הבנק העולמי):
דרום אפריקה: מספר הפסקות החשמל בשנת 2023 יגיע ל-207 ימים, ושיעור החדירה של אגירת אנרגיה עצמית של משקי בית יהיה פחות מ-3%. הרגולציה המנהלית של דרום אפריקה, שקבעה זינוק של 12.74% במחירי החשמל באפריל (ניגריה צפויה ללכת בעקבותיה), מעצבת מחדש את מבנה צריכת האנרגיה של משקי הבית. שיעור החדירה הנוכחי של 2,000-3,000 יחידות לחודש הוא רק השלב הראשוני בחשיפת פגיעות הרשת, וציוד אחסון ביתי הופך ממוצרי יוקרה למוצרי צורך מעין.
ניגריה: רק 40% מ-120 מיליון תושבים יכולים להשתמש בחשמל באופן יציב, אך עלותם של גנרטורים דיזל גבוהה עד 0.5 דולר לקוט"ש (הפתרון של דיי יכול להפחית את העלות ל-0.15 דולר לקוט"ש)

2. קפיצת הדורות של דרום מזרח אסיה בתחום האנרגיה: כניסה ישירה לעידן אחסון האנרגיה המבוזר
דילוג על שלב בניית הרשת המסורתית וכניסה ישירה לעידן אחסון האנרגיה המבוזר. מאחורי תחזית קצב הצמיחה של 50%+ עומדת התהודה של הביקוש לאוטונומיית האנרגיה של כלכלת האי ופער החשמל העירוני.

3. הייחודיות של אחסון מסחרי בארה"ב מתקרבת: "אזורים כפריים מקיפים ערים"
כיום, הביקוש לאגירת אנרגיה מסחרית ותעשייתית במשקי בית רגילים הולך וגובר, החל מאזורים כפריים, ולאחר מכן אט אט גובר על אזורי תעשייה מרכזיים בערים, במומנטום טוב.

מיקוד לשלושה סוגי משתמשים:
רשתות חנויות נוחות: 45%
מפעלים קטנים ובינוניים: 30%
קואופרטיבים חקלאיים: 25%
ארביטראז' מדיניות: בטקסס, קליפורניה ומקומות אחרים, השקעה במערכות אחסון אנרגיה יכולה להשיג:
זיכוי מס פדרלי של 30%
סבסוד תפעול של 0.05 דולר לקילוואט-שעה
פחת מואץ של ציוד (פחת מלאה תוך 5 שנים)

3. חדשנות מוצר: לא "שדרוג" אלא "בנייה מחדש"

מערכת מחוץ לרשת: נשק התקפה מיוחד לשווקים מתעוררים
מוצרים מחוץ לרשת החשמל עם מכירות חודשיות של 20,000 יחידות (מחציתן באפריקה/דרום מזרח אסיה) הם למעשה פתרונות מוניטיזציה לחוסר בתשתית רשת החשמל. היעד השנתי של 300,000-400,000 יחידות מתאים לשוק מצטבר של כ-1.5 מיליארד דולר.

שולי הרווח הגולמי של עסקי חבילות הסוללות
יש לספק מוצרי סוללות ליתיום העונים על הצרכים המקומיים, והתצורה חייבת לענות על הצרכים בפועל של הלקוחות המקומיים, ויש לבנות מחדש את העסקים המקומיים.
רביעית, עוגנים פיננסיים להערכת ערך מחדש
הצמיחה של לקוחות מרכזיים טמונה בפתרון נקודות כאב של הלקוחות. אגירת אנרגיה תעשייתית ומסחרית והזדמנויות אחסון גדולות הן טובות מאוד, תוך התמקדות בפיתוח הזדמנויות שוק באסיה, אפריקה ואמריקה הלטינית, ובשווקים מתעוררים כמו פקיסטן, הודו ושווקים אחרים.